สินทรัพย์แบบไหนจะอยู่รอดปลอดภัย ในวันที่สถานการณ์โลกไม่สงบ?
เมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมาคนทั้งโลกจับตาดูสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และตั้งคำถามถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดสงครามโลกครั้งที่สาม เหล่านักลงทุนกับนักธุรกิจก็เกิดคำถามที่น่าสนใจไม่แพ้กัน คือจะทำยังไงให้สินทรัพย์ของพวกเขาไม่เสียมูลค่า ถ้าหากสงครามเกิดปะทุขึ้นมาจริง ๆ จนเศรษฐกิจโดนฉุดสู่สภาวะเลวร้าย
ความจริงแล้วในอดีตก็มีหลายครั้งที่เศรษฐกิจได้รับแรงสะเทือนจากภัยสงคราม ซึ่งในแวดวงนักลงทุน จะมีสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่เขาเรียกกันว่า “Safe Haven” แปลตรงตัวว่า “ที่หลบภัย” ทางการเงินหมายถึงสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูง ความผันผวนน้อย ทรงคุณค่าข้ามกาลเวลา และได้รับการยอมรับจากทุกประเทศ เมื่อเกิดเศรษฐกิจตกต่ำหรือความเสี่ยงสูงขั้นสุด นักลงทุนมักจะหันมาลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้เพื่อปกป้องความมั่งคั่งของตัวเองให้พ้นจากพิษเศรษฐกิจ คล้ายกับการย้ายลงหลุมหลบภัยนั่นเอง
Safe Haven ที่รู้จักกันทั่วไปมีด้วยกัน 5 อย่าง ได้แก่
1.ทองคำ
โลหะมีค่าสุดคลาสสิกคู่อารยธรรมมนุษย์ นำไฟฟ้าดีเยี่ยม ความเสถียรเป็นเลิศ ไม่ว่าจะเก็บไว้สภาพไหนก็ยังคงเป็นทองคำอยู่เสมอ ทุกประเทศให้การยอมรับ ทองจึงเป็น Safe Haven ยอดนิยมเบอร์หนึ่ง เลยเป็นเหตุผลว่าทำไมช่วงสงครามทองคำถึงราคาพุ่งสูง
2. พันธบัตรรัฐบาล
มีความมั่นคงสูง น่าเชื่อถือ อัตราการผันผวนน้อยเมื่อเทียบกับบริษัทเอกชน เปลี่ยนเป็นเงินสดได้แน่นอนเมื่อครบอายุ ข้อดีคือมีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย แต่ข้อเสียคือดอกเบี้ยไม่สูงและสภาพคล่องต่ำ
3. หุ้นตั้งรับ (Defensive Stock)
หมายถึงหุ้นที่มีความมั่นคงสูงกว่าตัวอื่น ๆ ในตลาด ส่วนใหญ่เป็นหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภค เช่น ไฟฟ้า น้ำประปา พลังงาน และหุ้นกลุ่มสินค้าจำเป็น ข้อดีคือมีโอกาสได้ผลตอบแทน แต่ก็มีข้อเสียคือความปลอดภัยยังค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับทองคำหรือพันธบัตรรัฐบาล
4. เงินสกุลใหญ่ ๆ ที่ความมั่นคงสูง
สกุลเงินของประเทศอื่นที่มีความมั่นคงกว่าประเทศของเราก็ถือเป็น Safe Haven อย่างหนึ่งเหมือนกัน โดยสังเกตจากปัจจัยต่าง ๆ ของประเทศนั้น เช่น รัฐบาลมีความมั่นคง มีอุตสาหกรรมการธนาคารที่ใหญ่และปลอดภัย มีดุลการค้าเป็นบวก เป็นต้น
5. เงินสด
ง่ายที่สุด สภาพคล่องสูงสุด ก็ต้องเงินสดนี่ล่ะครับ ข้อเสียก็คือไม่มีผลตอบแทนให้ อาจต้องเสี่ยงกับเงินเฟ้อ แต่ข้อดีก็คือสามารถเอามาซื้อทรัพย์สินอื่นได้ทันทีเมื่อวิกฤตผ่านไป
ถึงจะขึ้นชื่อว่าเป็น Safe Haven แต่ทั้ง 5 อย่างก็มีระดับความปลอดภัยที่ไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับความรุนแรงของสถานการณ์ว่าจะเลือกหลบภัยแบบไหน แต่ที่แน่ ๆ คือ 5 สินทรัพย์นี้มีอย่างหนึ่งที่เหมือนกัน คือ “ผลตอบแทนน้อย / ผลตอบแทนเป็นศูนย์“ ซึ่งก็เป็นสัจธรรมของการลงทุนที่ความเสี่ยงต่ำ ถ้านักลงทุนต้องการคือความปลอดภัย ก็จะไม่ได้คาดหวังกำไรสักเท่าไร ขอแค่ไม่เสียเงินต้นไปก็ถือว่าเก่งแล้ว แต่ถ้าสถานการณ์ปกติสุขดี Safe Haven ก็จะกลายเป็นการลงทุนที่จืดชืดน่าเบื่อสำหรับหลาย ๆ คนไปได้ครับ
ถ้าบทความนี้เป็นประโยชน์กับคุณ คุณสามารถติดตามคอนเทนต์ดี ๆ เพื่อคนทำธุรกิจแบบนี้ได้ทุกวันโดยการกด Like เพจ “ศูนย์นวัตกรรมทางเทคโนโลยี” (Power SME Thai) [https://www.facebook.com/powersmethai/] จัดเต็มเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ เรื่องราวแรงบันดาลใจ และบทวิเคราะห์ดี ๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อเจ้าของธุรกิจโดยเฉพาะ
